欧式期权的时间价值要怎么算？

期权又被称为“选择权”，是指持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利货币的价值时间。

因为期权是由到期日的，所以期权价格的一部分是由时间价值组成的货币的价值时间。也就是说，当其他因素不变的情况下，时间流逝会导致时间价值的减少，也就是期权价格会相应下降。

由于期权价格是由内在价值和时间价值组成的货币的价值时间，当我们算出内在价值后，时间价值就可以通过下面这个公式算出：

时间价值 = 期权价格 – 内在价值

欧式期权时间价值

期权时间价值又称外在价值，就是当期权购买者希望随时间的延长，相关期权市场价格的变动有可能使期权增值时愿意为购买这一期权所付出的期权费货币的价值时间。它是期权价格的另外一个主要构成部分，可以反映出期权卖方所乐意接受的期权销售价格。

在期权的有效期内，期权的时间价值的变化是一个从大到小、从有到无的过程货币的价值时间。一般而言，期权的时间价值与期权有效期的长短成正比。有效期越长，时间价值越大；而随着期权最后交易日的临近，时间价值越来越小、等到期权到期，时间价值也就为零。

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由于平值期权和虚值期权的内涵价值等于0货币的价值时间。而权利金（期权价值）不会为0，因此，平值期权和虚值期权的时间价值总是大于0。而实值期权的时间价值大于等于小于0的可能性都存在。

美式期权时间价值总是大于等于0，而欧式期权的时间价值可能小于0货币的价值时间。

欧式期权内在价值

期权的内在价值也叫内涵价值、真正价格等，就是期权价格中反映期权履约价格（或执行价格）与标的物市价之间关系的那部分价值货币的价值时间。就看涨期权而言，其内在价值是现行标的物市价高出期权履约价格的那部分值。

如果标的物市价低于或等于履约价格，这时期权的内在价值就为零，但它不能是负值；就看跌期权来说，其内在价值是现行标的物市价低于期权履约价格的那部分值货币的价值时间。如果标的物市价高于或等于履约价格，这时期权的内在价值为零，同样空头期权的内在价值也不能为负值。

欧式期权价格有哪些要素货币的价值时间？

1、标的资产的价格影响合约价格

在期权合约中标的市场价对于期权合约的价格是有着很大的影响的货币的价值时间。标的价值也就是期权合约的内在价值，而内在的价值对于期权合约的杠杆率以及收益的回报率也会有着影响。

2、期权的有效期会影响期权价格

50ETF是欧式期权，根据欧式期权来说，它只能在合约到期时被执行，有效期长的期权不一定包含有效期短的期权的所有执行机会货币的价值时间。这使得欧式期权的有效期与期权价格之间的关系显得较为复杂。

3、波动率对期权合约的价格影响

在期权投资中价格波动率是指标的物价格的波动程度，它是期权定价模型中最重要的变量货币的价值时间。

欧式期权可以提前行权吗货币的价值时间？

欧式期权的特点在于，只有在到期日这一特定日期才能行权货币的价值时间。也就是说，在到期日之前，持有人只能等待期权到期。虽然期权在到期日之前可以进行买卖交易，但无法提前行权。

但是欧式期权可以进行平仓操作！期权平仓是指在期权交易过程中，期权买方或卖方在期权到期日前或到期日当天，在交易市场上对持有的期权头寸进行相反方向的操作，以便退出已经建立的期权头寸，从而实现对市场风险的控制和利润的锁定货币的价值时间。期权平仓包括两种操作，即买入平仓和卖出平仓。

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